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　　事务：公司发布2025年三季报，2025年前三季度实现营收2。75亿元，同比增加46。71%；归母净利润为5335。46万元，同比增加20。27%；扣非净利润为5252。01万元，同比增加50。48%。业绩表示亮眼，从停业务稳步增加。第三季度实现营收1。13亿元，同比增加48。46%，次要系本期公司次要客户的发卖规模扩大所致；实现归母净利润2271。57万元，同比增加36。73%汽车智能化、轻量化大潮到临，细密注塑零件厂商将深度受益。跟着新能源汽车财产的兴旺成长，市场对高机能、轻量化、智能化的焦点零部件需求日益兴旺，上市新车的智能化标配率、渗入率都正在逐年提拔。据财产世界网数据，轻量化、环保化取智能化需求鞭策市场规模冲破1800亿美元。正在全球汽车财产面对能源转型取环保压力的双沉驱动下，中国做为全球最大汽车出产国，塑料零部件渗入率已达42%，高于全球平均程度，汽车轻量化大潮将使细密注塑零部件厂商深度受益。聚焦汽车焦点零部件，多元化营业结构：公司正在新能源汽车范畴的价值提拔已初步并持续深化。产物已实现对包罗比亚迪、抱负、零跑、小鹏、蔚来及小米等正在内的支流新能源车企的间接供货。特别正在汽车门窗系统范畴，公司客户笼盖已根基实现对行业内支流一级供应商的全面笼盖。正在新兴营业范畴，半导体范畴向启尔机电小批量供应磁悬浮泵相关部件，四脚机械人范畴完成关节类注塑齿轮样品交付，军工范畴实现军用IGBT芯片细密注塑零部件交样，持久增加空间持续打开。盈利预测取投资评级：我们维持公司盈利预测，估计2025-2027年营收别离为3。83/4。92/6。06亿元，归母净利润别离为0。81/1。03/1。29亿元，对应EPS别离为1。22/1。55/1。94元。按2025年10月28日收盘价，2025-2027年PE别离为28。27/22。19/17。71倍。考虑到跟着公司深度受益行业变化，业绩确定性强，且其他范畴拓展有益于估值提拔，我们维持“买入”评级。